انوسٹمنٹ فریڈوشیری رول آپ کے لئے کیا معنی رکھتا ہے

مواد

• فدیوکیری کیا ہے؟
• فیوڈکیری اسٹینڈرڈ
• مناسب معیار بمقابلہ فیڈوکیری اسٹینڈرڈ
• کیا فیوڈشیری قاعدہ ریٹائرمنٹ کو متاثر کرتا ہے؟
• اپنے پورٹ فولیو کی حفاظت کے لئے نکات

2016 میں ، محکمہ محنت نے مخلصانہ قاعدہ متعارف کرایا ، اور کافی ہنگامہ آرائی کے بعد ، اس قاعدے کو 2018 میں تبدیل کردیا گیا۔

اوبامہ انتظامیہ کے دوران یہ فیوڈیکیری اصول نافذ کیا گیا تھا جس کے تحت تمام مالیاتی مشیروں کو مخلصین کی حیثیت سے کام کرنے کی ضرورت تھی ، اور یہ حکمرانی جب 2018 میں نافذ العمل ہوا تو بروکرج فرموں نے اپنے تمام مؤکلوں کو اس کی اطلاع دے دی۔

اگرچہ یہ قاعدہ اب عمل میں نہیں آیا ہے ، بہت سارے سرمایہ کاروں کو فڈیوسیریوں اور غیر فڈیوسیریوں کے درمیان فرق اور اس سے ان پر اثر انداز ہونے کے بارے میں نئی ​​آگاہی حاصل ہے ، جو مالیاتی خدمات کی کمپنیوں کے اپنے گاہکوں کے ساتھ آگے بڑھنے کے طریق کار میں مثبت تبدیلیاں پیدا کرسکتی ہے۔

فدیوکیری کیا ہے؟

کسی فرد کی حیثیت سے کسی فرد یا قانونی وجود کی تعریف کی جاتی ہے ، جیسے ایک مالی مشیر یا مالیاتی خدمات کا ادارہ ، جو ایک ذمہ داری قبول کرتا ہے ، اور کسی دوسرے کے مفاد میں کام کرنے کا اختیار رکھتا ہے۔ یہ دوسرا شخص ، مؤکل ، اکثر پرنسپل یا فائدہ اٹھانے والا کہلاتا ہے۔

ایک معاشی مالی مشیر سرمایہ کاری کی مصنوعات کی فروخت سے کوئی کمیشن اکٹھا نہیں کرسکتا۔

جب کوئی مؤکل مالی مشیر کے ساتھ کام کرتا ہے ، تو وہ مشیر کو اپنا اعتماد دیتا ہے اور توقع کرتا ہے کہ وہ اپنے بہترین مفادات کو مدنظر رکھتے ہوئے دیانتداری اور نیک نیتی کے ساتھ سفارشات پیش کرے ، جو شاید کسی غیرمجاز مشیر کے ساتھ نہیں ہوتا ہے۔

فیوڈکیری اسٹینڈرڈ

جب ایک مالی مشیر کی ذمہ داری عائد ہوتی ہے ، جو مؤکل کی نگہداشت کا اعلی ترین معیار ہے ، تو اس کا مطلب یہ ہے کہ انہیں ہمیشہ فائدہ اٹھانے والے کے بہترین مفاد میں کام کرنا چاہئے ، یہاں تک کہ جب یہ ان کی مخالفت میں ہو۔

مالیاتی مشیر دو بالٹیوں ، فیوڈوسیریز اور نان فڈیوسیریوں میں پڑتے ہیں۔ عام عقیدے کے برخلاف ، تمام مالیاتی مشیروں کے پاس موکل کے مفادات کو اولین ترجیح دینے کی ضرورت نہیں ہوتی ہے ، اور یہ مشکل ہوسکتا ہے جب مشیر سرمایہ کاری کی مصنوعات مہیا کرنے والی کمپنی کے لئے کام کرتا ہے اور کمیشنوں کے ذریعے مشیر کو ترغیب دیتا ہے کہ وہ اسے مؤکلوں کو فروخت کرے۔

مخلصانہ ڈیوٹی پر عمل کرنے کا مطلب یہ ہے کہ مشیر کو مؤکلوں کے لئے بہترین مصنوعات کے اختیارات کی سفارش کرنی چاہئے ، چاہے ان مصنوعات کے نتیجے میں مشیر کے لئے کم یا صفر معاوضہ ہوتا ہے۔

مناسب معیار بمقابلہ فیڈوکیری اسٹینڈرڈ

مالی پیشہ ور افراد جو فیوڈیکیئریز نہیں ہیں انھیں "معیار کے معیار" کے نام سے جانا جاتا ہے۔

اس کا مطلب یہ ہے کہ مالیاتی مشیر کے پاس سرمایہ کاری اور مؤکل کی مالی صورتحال ، دیگر سرمایہ کاریوں ، اور مالی ضروریات کے بارے میں مناسب معلومات کے حصول کی بنا پر کچھ مصنوعات یا حکمت عملی کی سفارش کرنے کی خاطر خواہ وجہ کے سوا کچھ نہیں ہونا چاہئے۔

مثال کے طور پر ، جب ایک مشیر اپنے موکل کے لئے دو مختلف ، موازنہ سرمایہ کاری کی گاڑیاں رکھتا ہے تو ، ایک مخلص شخص کو لازمی طور پر ایک سب سے کم فیس کے ساتھ انتخاب کرنا چاہئے کیونکہ یہ موکل کے بہترین مفاد میں ہے۔ غیر مستحکم مشیر ، جو صرف مناسب اہلیت کے معیار پر کاربند ہے ، ممکنہ طور پر انتخاب کرے گا کہ جو بھی سرمایہ کاری اسے سب سے زیادہ کمیشن دیتا ہے ، جب تک کہ وہ اپنے مؤکل کی سرمایہ کاری کی ضروریات کو پورا کرنے کے لئے ابھی بھی "موزوں" ہے۔

اگر ایک مشیر یہ بتاتا ہے کہ ان کے پاس فنرا سیریز 7 ، 65 یا 66 لائسنس موجود ہیں تو ، یہ عام طور پر یہ علامت ہے کہ وہ ہمیشہ باضابطہ طور پر کام نہیں کرتے ہیں ، کیونکہ انہیں سیکیورٹیز فروخت کرنے کا لائسنس حاصل ہے جو کمیشن وصول کرتے ہیں۔

کیا فیوڈشیری قاعدہ ریٹائرمنٹ کو متاثر کرتا ہے؟

وہ سرمایہ کار جنہوں نے فدیوشی اور غیر فیوڈیکیری ایڈوائزر کے مابین فرق کو سمجھنے میں گہرا اضافہ کیا ہوسکتا ہے وہ محسوس کرسکتے ہیں کہ ان کی سرمایہ کاری میں ایک خطرہ ہے جو پہلے موجود تھا ، لیکن ان سے آگاہ نہیں کیا گیا تھا۔

اگر مخلصانہ حکمرانی ابھی بھی عمل میں ہے تو ، اس نے بہت سارے گاہکوں کو انویسٹمنٹ میں ڈالنے سے بچایا ہوگا جس نے ان سے ہائی کمیشن وصول کیا تھا یا ٹھیک پرنٹ میں فیسیں چھپی ہوئی تھیں ، جس کی وجہ سے وقت گزرنے کے ساتھ ریٹائرمنٹ کی کھو جانے کی بچت میں ان کی ہزاروں لاگت آسکتی ہے۔

کسی مشیر مشیر کے ساتھ کام کرنے اور صرف مناسب معیار کے پابند مالی پیشہ ور افراد کے ساتھ کام کرنے کے درمیان ایک اہم فرق یہ ہے کہ ہر ایک اپنے گاہکوں کے ساتھ گفتگو کی گہرائی ہے۔

کسی مصنوع یا حکمت عملی کی سفارش کرنے سے پہلے ، ایک مخلص اپنے مؤکل کی ضروریات اور بہترین مفادات دریافت کرنے کے لئے ایک ہدف اور حکمت والا طریقہ استعمال کرتا ہے۔ سفارشات پیش کرنے کے بعد ، ایک مخلصانہ سفارشات کے پیچھے عقلیت کو پوری طرح سے احاطہ کرے گا اور اس بات کو یقینی بنائے گا کہ مؤکل مکمل طور پر سمجھ جائے گا ، جس میں غلط تشریح یا غلط فہمی کی کوئی گنجائش باقی نہیں رہے گی۔

غیر معتبر مالی پیشہ ور افراد کو گفتگو کی اتنی گہرائی کی ضرورت نہیں ہوتی ہے ، اور کسی بھی فرد کے پاس کسی گاہک کی سرمایہ کاری کے بارے میں ان کی کوئی ذمہ داری جب وہ تجارت کرتے ہیں یا مؤکل کو بندیدار لائن پر دستخط کرنے کے ساتھ ساتھ ختم ہوجاتی ہے۔ اس قسم کے مشیروں کی یہ ذمہ داری عائد نہیں ہوتی ہے کہ وہ مؤکل کی مالی حالت یا اکاؤنٹ کی صورتحال کو آگے بڑھائے گا۔

اپنے پورٹ فولیو کی حفاظت کے لئے نکات

اپنے پورٹ فولیو کو بچانے کا بہترین طریقہ یہ ہے کہ آپ اپنی اپنی سرمایہ کاری کی ضروریات کے بارے میں زیادہ سے زیادہ سیکھیں ، یہ سمجھیں کہ سرمایہ کاری کی مصنوعات پر مہنگی فیسیں اور چھپے ہوئے اخراجات کو کیسے ننگا کیا جا، ، اور یہ جانتے ہو کہ غیر مشیر بنائے جانے والے مشیر کے مقابلے میں فیڈیوشیری کو کس طرح ڈھونڈنا ہے۔

فیوڈیکیری ایڈوائزر آپ کے لئے ابھی بھی پیسہ خرچ کریں گے ، لیکن وہ اپنی فیسوں کا انکشاف کریں گے اور آپ ان کی سرمایہ کاری پر حاصل ہونے والی کمائی سے فیس لینے کے بجائے علیحدہ علیحدہ ادائیگی کریں گے ، جیسے کچھ باہمی فنڈز کی سیل کمیشن اور انتظامی فیس۔

اگر آپ ایک تجربہ کار سرمایہ کار ہیں جو ان سرمایہ کاری کی مصنوعات سے واقف ہیں جن کی آپ کو ضرورت ہے اور آپ جانتے ہو کہ فیس اور دیگر سرمایہ کاری کے اخراجات کی تلاش کہاں کرنا ہے تو ، آپ کسی نان فریڈوشیری مشیر کے ساتھ مل کر کام کر سکتے ہیں۔

اگر آپ بہت ساری سرمایہ کاری کی مصنوعات کے لرننگ وکر میں دلچسپی نہیں رکھتے ہیں اور کسی فیدیوشیری پر کام کرنا چاہتے ہیں تو ، آپ یہ کر سکتے ہیں:

• ایسے مشیروں کی تلاش کریں جو ریاستی سیکیورٹیز ریگولیٹرز یا سیکیورٹیز ایکسچینج کمیشن (ایس ای سی) کے ساتھ رجسٹرڈ ہیں۔
• اپنے مشیر کے مؤکل کے معاہدے کی جانچ کریں ، یا صرف ان سے پوچھیں کہ کیا وہ کوئی مخلص ہیں۔
• صرف فیس کے مشیروں کی تلاش کر کے مخیر مشیروں کا پتہ لگائیں۔ فیس پر مبنی مالیاتی مشیروں کے بارے میں پابند ہیں کہ وہ معیاری معیارات ہوں (کمیشنوں میں کسی بھی طرح کی بات کا مطلب یہ ہے کہ وہ فداکار نہیں ہیں)۔
• مشیروں کے لئے انویسٹمنٹ ایڈوائزر ایسوسی ایشن (IAA) ڈائریکٹری تلاش کریں۔ تجارتی ایسوسی ایشنوں جیسے IAA کی رکنیت سے یہ اشارہ مل سکتا ہے کہ آپ کا مشیر ایک فدیوشی کی حیثیت سے کام کر رہا ہے۔

غیر مستحکم مشیر ضروری نہیں کہ وہ اپنے مؤکلوں سے فائدہ اٹھانا چاہتے ہیں ، اور اگر آپ کے پاس کوئی مشیر ہے جو آپ کو پسند ہے اور ان پر اعتماد ہے تو ، ان کے ساتھ فیسوں اور کمیشنوں کی کھلی بحث کریں ، اور ان اخراجات سے آپ کی ریٹائرمنٹ پورٹ فولیو پر آمدنی پر کتنا اثر پڑ رہا ہے؟ ہر سال.

آپ یہ معلوم کرنے میں مددگار ثابت ہوسکتے ہیں کہ آپ کسی مشیر برائے مشیر کو کتنا معاوضہ دیتے ہیں اور یہ دیکھ سکتے ہیں کہ آپ اس وقت جو قیمت ادا کر رہے ہیں اس کے برعکس کس طرح قیمت ادا کرتی ہے۔