اختیارات کیا ہیں؟ شروعات کرنے والوں کے لئے ہدایت نامہ

مواد

• آپشنز ٹریڈنگ کے ل Your آپ کا رہنما:
• ایک آپشن کیا ہے؟
• سرمایہ کار تجارت کے اختیارات کیوں کرتے ہیں؟
• کال آپشن کی مثال
• ایک ڈال آپشن کی مثال
• رسک بمقابلہ آپشن ٹریڈنگ میں واپسی
• کال کے اختیارات
• اختیارات رکھو
• اختیارات خریدار فروخت کنندہ
• سیکھنے کے ل Options اختیارات کی شرائط

یہاں پر نمایاں کردہ بہت ساری یا سبھی مصنوعات ہمارے شراکت داروں کی طرف سے ہیں جو ہمیں معاوضہ دیتے ہیں۔ اس سے یہ متاثر ہوسکتا ہے کہ ہم کن پروڈکٹ کے بارے میں لکھتے ہیں اور ایک صفحہ پر مصنوعات کہاں اور کیسے ظاہر ہوتی ہے۔ تاہم ، یہ ہماری تشخیص پر اثر انداز نہیں ہوتا ہے۔ ہماری رائے ہماری اپنی ہے۔ یہ ہمارے شراکت داروں کی ایک فہرست ہے اور یہ ہے کہ ہم کیسے پیسہ کماتے ہیں۔ اس صفحے پر فراہم کردہ معلومات کو صرف تعلیمی مقاصد کے لئے ہے۔ نیرڈ واللیٹ مشاورتی یا بروکریج کی خدمات پیش نہیں کرتا ہے ، اور نہ ہی یہ سرمایہ کاروں کو خصوصی اسٹاک یا سیکیورٹیز خریدنے یا فروخت کرنے کا مشورہ دیتا ہے۔

آپشنز ٹریڈنگ کے ل Your آپ کا رہنما:

1. اختیارات کیا ہیں؟ ← آپ یہاں ہیں

2. تجارت کے اختیارات کیسے

3. آپشن ٹریڈنگ بروکر کا انتخاب کیسے کریں

4. اختیارات تجارتی حکمت عملی

ایک آپشن کیا ہے؟

یہ سمجھنے کے لئے کہ کیا اختیارات ہیں ، یہ ان کا موازنہ اسٹاک کے ساتھ کرنے میں مدد کرتا ہے۔ اسٹاک خریدنے کا مطلب ہے کہ آپ اس کمپنی کا ایک چھوٹا سا حصہ رکھتے ہیں ، جسے شیئر کہا جاتا ہے۔ آپ کو توقع ہے کہ کمپنی ترقی کرے گی اور مستقبل میں پیسہ کمائے گی ، اور اس کے حصص کی قیمت میں اضافہ ہوگا۔ اگر ایسا ہوتا ہے تو ، آپ حصص کو منافع میں بیچ سکتے ہیں۔ (اسٹاک خریدنے کی بنیادی باتوں کے بارے میں۔)

دوسری طرف ، ایک آپشن صرف ایک معاہدہ ہے جو آپ کو کسی مخصوص تاریخ تک پہلے سے گفت و شنید کی قیمت پر - عام طور پر 100 کے بنڈل میں اسٹاک یا دیگر بنیادی سیکیورٹی خریدنے یا فروخت کرنے کا حق دیتا ہے۔ تاہم ، جب وہ تاریخ آتی ہے ، آپ کو اسٹاک خریدنے یا بیچنے کا پابند نہیں ہوتا ہے۔ آپ کے پاس معاہدہ کی میعاد ختم ہونے کا اختیار ہے ، لہذا نام رکھیں۔ تاہم ، جب آپشنز خریدتے ہو تو ، آپ کو سامنے کی قیمت میں "پریمیم" کے نام سے معروف رقم ادا کرنی ہوگی ، جس سے آپ معاہدہ ختم ہونے دیتے ہیں۔

a ریفریشر کی ضرورت ہے؟ اختیارات اور اسٹاک کے درمیان فرق جانیں

یہ نوٹ کرنا ضروری ہے کہ ہر طرح کی سیکیورٹیز کے لئے اختیارات موجود ہیں ، لیکن یہ مضمون اسٹاک کے تناظر میں اختیارات کو دیکھتا ہے۔ اختیارات کے معاہدوں کی دو اہم قسمیں ہیں۔

• کال کے اختیارات۔ کال کا آپشن آپ کو کسی مخصوص وقت کی مدت میں کسی مخصوص قیمت (جس کو "اسٹرائیک پرائس" کہا جاتا ہے) کے لئے کمپنی کا اسٹاک خریدنے کا حق دیتا ہے ، جسے اس کی "میعاد ختم ہونے" کہا جاتا ہے۔

• اختیارات رکھو۔ ایک آپشن آپ کو کسی کمپنی کا اسٹاک ختم ہونے سے پہلے ہڑتال کی قیمت پر اتفاق رائے سے فروخت کرنے کا حق دیتا ہے۔

  
  

ایک بار جب آپ معاہدہ خرید لیتے ہیں تو ، جب آپ اسے خریدتے ہو تو اس کی میعاد ختم ہونے تک کچھ چیزیں ہوسکتی ہیں۔ آپ کر سکتے ہیں:

• آپشن کا استعمال کریں ، مطلب ہے کہ آپ ہڑتال کی قیمت پر اسٹاک کے حصص خریدیں گے یا فروخت کریں گے۔

• کسی دوسرے سرمایہ کار کو معاہدہ بیچ دیں۔

• معاہدہ کی میعاد ختم ہونے دیں اور مزید مالی ذمہ داری نبھائیں۔

سرمایہ کار تجارت کے اختیارات کیوں کرتے ہیں؟

سرمایہ کار مختلف وجوہات کی بناء پر اختیارات استعمال کرتے ہیں ، لیکن اہم فوائد یہ ہیں:

• آپشن خریدنے کا مطلب یہ ہے کہ اس سے زیادہ حصص پر قابو پالیں اگر آپ نے اتنی ہی رقم سے اسٹاک کو بالکل خرید لیا ہو۔

• اختیارات فائدہ اٹھانے کی ایک قسم ہیں ، جس میں زبردست منافع مل جاتا ہے۔

• ایک آپشن سرمایہ کار کو یہ دیکھنے کے لئے وقت دیتا ہے کہ معاملات کیسے ختم ہوتے ہیں۔

• ایک آپشن سرمایہ کاروں کو خریدنے کی ذمہ داری کے بغیر قیمت میں تالا لگا کر منفی خطرہ سے بچاتا ہے۔

لیکن خطرات کیا ہیں؟

• آپ نسبتا short مختصر عرصے میں اپنی پوری سرمایہ کاری کھو سکتے ہیں۔

  
  

• یہ اسٹاک خریدنے سے کہیں زیادہ پیچیدہ ہوسکتا ہے - آپ کو یہ جاننا ہوگا کہ آپ کیا کر رہے ہیں۔

• مخصوص قسم کے اختیارات کے تجارت کے ساتھ ، آپ کی ابتدائی سرمایہ کاری سے کہیں زیادہ ضائع ہونا ممکن ہے۔

deep گہری کودو کے لئے تیار ہیں؟ تجارت کے اختیارات کا طریقہ سیکھیں

کال آپشن کی مثال

ہم کہتے ہیں کہ فی الحال ایک کمپنی کا اسٹاک $ 50 فی شیئر ہے۔ آپ اسٹاک کو $ 50 (ہڑتال کی قیمت) پر خریدنے کے لئے کال آپشن خرید سکتے ہیں جو چھ ماہ میں ختم ہوجاتا ہے ،، 5 کے پریمیم کے لئے۔ پریمیم کا حصص فی حصص کا اندازہ لگایا جاتا ہے ، لہذا اس کال آپشن کی لاگت $ 500 (premium 5 پریمیم ایکس 100 حصص) ہوگی۔ نوٹ کریں کہ آپشن خریدتے وقت ، آپ ہڑتال کی قیمتوں کی ایک دستیاب فہرست میں سے انتخاب کریں گے ، اور موجودہ اسٹاک کی قیمت کی طرح نہیں ہونا پڑے گا۔

اگر چھ ماہ کے عرصے کے دوران اسٹاک کی قیمت $ 50 سے کم رہتی ہے یا کبھی بھی ٹھیک نہیں ہوتی ہے تو ، آپ معاہدے کو بیکار ہونے دیں گے ، اور آپ کا مجموعی نقصان $ 500 ہوگا جو آپ نے پریمیم پر خرچ کیا ہے۔ وہ $ 500 آپ کی سرمایہ کاری سے ضائع ہونے والی زیادہ سے زیادہ رقم بھی ہے۔

اب ہم کہتے ہیں کہ قیمت 60 ڈالر تک بڑھ جاتی ہے۔ آپ shares 50 کی ہڑتال کی قیمت پر 100 حصص خریدنے کے لئے اپنے آپشن کا استعمال کرسکتے ہیں ، پھر مڑ کر انہیں 60 ڈالر میں بیچ سکتے ہیں۔ اس مثال میں ، آپ کی سرمایہ کاری پر واپسی $ 500 ہوگی۔ (حصص خریدنے میں 5000 cost لاگت آئے گی ، لیکن آپ انہیں 1000 of کے فائدہ پر 6000 ڈالر میں فروخت کردیں گے۔ پریمیم کی قیمت کو منہا کریں ، اور آپ 500 ڈالر کا منافع چھوڑ دیں گے۔)

کال کا آپشن خریدتے وقت ، ایک بریکین پوائنٹ آئے گا جس پر آپ کو نفع ملے گا۔ اس مثال میں ، یہ بریکین پوائنٹ 55 is ہے۔ لہذا ، اگر اسٹاک $ 50 اور $ 55 کے مابین تجارت کر رہا ہے تو ، آپ اپنی کچھ سرمایہ کاری کا ازالہ کرسکیں گے ، لیکن پھر بھی یہ نقصان ہوگا۔

اگر اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے بڑھ جاتی ہے تو ، معاہدہ خود ہی اندرونی قیمت حاصل کرلیتا ہے ، اور اسی کے حساب سے پریمیم کی قیمت میں اضافہ ہوگا۔ اس کا مطلب ہے کہ آپ نفع لے کر ، معاہدہ ختم ہونے سے پہلے کسی اور سرمایہ کار کو اس سے زیادہ قیمت پر بیچ سکتے تھے۔ آپ کو یہ طے کرنے کے ل at کئی عوامل کو دیکھنا ہوگا کہ آپ کو اختیارات کا معاہدہ بیچنا چاہئے یا اس کا استعمال کرنا چاہئے۔

. سیکھیں

ایک ڈال آپشن کی مثال

اسٹاک کی قلت کے مترادف اختیارات اسی طرح کے مقصد کو پورا کرتے ہیں - اگر اسٹاک کی قیمت گر جاتی ہے تو دونوں آپ کو نفع دیں گے۔ لیکن پٹس کو قیمتوں میں کمی کے خلاف ایک ہیج کے طور پر بھی استعمال کیا جاسکتا ہے جو آپ کے پورٹ فولیو کو نقصان پہنچا سکتا ہے۔

مذکورہ بالا مثال کے استعمال سے ، ہم کہتے ہیں کہ کسی کمپنی کا اسٹاک $ 50 میں ٹریڈ کر رہا ہے ، اور آپ $ 50 کی ہڑتال کی قیمت کے ساتھ ایک پل آپشن خریدتے ہیں ، جس کا پریمیم $ 5 اور چھ ماہ کی میعاد ختم ہوجاتا ہے۔ معاہدے کی قیمت $ 500 ہے۔

اگر اسٹاک کی قیمت $ 40 پر آ جاتی ہے تو ، آپ اسٹاک کو $ 50 کی ہڑتال قیمت پر فروخت کرنے کے اپنے حق کا استعمال کرسکتے ہیں۔ اس مثال میں ، آپ کو کوئی نفع نہیں ملے گا ، لیکن آپ اپنے حصص کی قیمت کھونے سے بچائیں گے۔ اگر قیمت بڑھتی ہے تو ، معاہدہ بیکار ہوجاتا ہے ، اور آپ زیادہ سے زیادہ 500 ڈالر ہوجائیں گے۔ ایک لحاظ سے ، پٹ آپشنز کو آپ کے اسٹاک کے لئے انشورنس سمجھا جاسکتا ہے: اگر اسٹاک کی قیمت گرتی ہے تو ، آپ کو زیادہ ہڑتال کی قیمت پر فروخت کرنے کا بیمہ کرایا جاتا ہے ، اور اگر یہ بڑھ جاتا ہے تو ، آپ نے جو پریمیم ادا کیا ہے وہ اس بیمہ کی ایک مقررہ قیمت ہے۔

لیکن پوٹ آپشنز کو قیاس آرائی کے لئے بھی استعمال کیا جاسکتا ہے ، اور آپ کو پٹ آپشن خریدنے کے لئے بنیادی اسٹاک کا مالک نہیں ہونا چاہئے۔ ہم کہتے ہیں کہ آپ نے پٹ آپشن خریدا ہے اور اسٹاک $ 40 پر گر جاتا ہے ، لیکن آپ اس کے مالک نہیں ہیں۔ آپ اسٹاک کو $ 40 پر خرید سکتے ہیں ، پھر مڑ کر اسے $ 50 پر بیچ سکتے ہیں۔ اس سے $ 500 کا منافع واپس ہوجائے گا۔ (آپ 100 حصص $ 40 پر ،000 4،000 میں خریدیں گے ، پھر انہیں $ 50 پر $ 5000 میں فروخت کریں گے ، جس سے $ 1000 کی پیداوار ہوگی۔ $ 500 پریمیم جمع کرو ، اور آپ نے $ 500 کما لیا۔)

کال آپشنز کے معاہدوں کی طرح ، پٹ آپشنز معاہدہ میں داخلی قیمت ہوسکتی ہے۔ اگر بنیادی اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے نیچے آ جاتی ہے تو ، معاہدہ زیادہ دلکش ہوجائے گا ، اور اسی کے حساب سے اس کے پریمیم کی قیمت میں اضافہ ہوگا۔ اس صورت میں ، آپ معاہدہ کسی دوسرے سرمایہ کار کو منافع میں بیچ سکتے ہیں۔

. سیکھیں

رسک بمقابلہ آپشن ٹریڈنگ میں واپسی

کال کے اختیارات

اگر آپ کو لگتا ہے کہ اسٹاک بڑھتا جارہا ہے تو ، آپ یا تو اسٹاک کو سیدھے طور پر خرید سکتے ہیں اور ان کا مالک بن سکتے ہیں ، یا کال آپشن خرید سکتے ہیں۔ لیکن ان دونوں میں بہت بڑا فرق ہے۔

مندرجہ بالا مثال میں ، نوٹس کریں کہ 50 per فی شیئر مالیت والے اسٹاک کے 100 حصص پر قابو پانے میں $ 500 کی لاگت آتی ہے۔ اگر آپ اسی 500 ڈالر کی سرمایہ کاری کے ساتھ اسٹاک کو ایک ساتھ خریدنا چاہتے ہیں تو آپ صرف 10 حصص پر قابو پاسکیں گے۔ یہ وہ جگہ ہے جہاں اختیارات کی واپسی میگنیفائنگ پاور کھیل میں آتی ہے ، اور اختیارات کو فائدہ اٹھانے کی ایک شکل کیوں سمجھا جاتا ہے۔

مذکورہ بالا مثال سے ، ہم جانتے ہیں کہ اگر اسٹاک کی قیمت $ 60 تک بڑھ جاتی ہے تو ، اس سے $ 500 کی واپسی ملتی ہے - آپ نے اپنے پیسے کو دگنا کردیا ہے۔ لیکن اگر یہ 70 to تک بڑھ جاتا ہے تو ، آپ کا منافع 1،500. تک بڑھ جاتا ہے۔ اگر یہ $ 80 تک بڑھ جاتا ہے؟ اسٹاک کی قیمت میں یہ 60٪ کا اضافہ ہے جس کا نتیجہ $ 2500 کی واپسی ہوا۔ اگر آپ نے یہ اسٹاک سیدھے طور پر خرید لیا ہے تو ، اسی قیمت میں 60 فیصد اضافے سے آپ کو نسبتا me معمولی طور پر $ 300 کی واپسی ہوگی۔

لیکن جہاں اعلی انعام کا موقع موجود ہے ، وہیں خطرہ زیادہ ہے۔ اگر آپ نے براہ راست اسٹاک میں. 500 کی سرمایہ کاری کی ہے تو ، قیمت میں ٹھیک ٹھیک گھٹاؤ کا مطلب کچھ زیادہ نہیں ہے۔ 10٪ کی کمی ، مثال کے طور پر ، اس کا مطلب ہے کہ آپ $ 50 سے کم ہوجائیں گے ، اور آپ بیچنے سے پہلے قیمت میں دوبارہ اضافے کا غیر معینہ مدت تک انتظار کرسکتے ہیں۔

کال آپشنز معاہدے پر $ 500 خرچ کرنا ، اگرچہ ، اگر اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے نیچے آتی ہے تو ، اسٹاک کی قیمت میں 10٪ کمی معاہدہ کو بے مقصد قرار دے سکتی ہے ، اور آپ کے پاس اس میں دوبارہ اضافے کے لئے محدود وقت ہے۔ اگر ایسا نہیں ہوتا ہے تو ، یہ 500 ڈالر کا نقصان ہے ، یا آپ کی سرمایہ کاری کا 100٪۔

اختیارات رکھو

پوٹ آپشنز خریدتے وقت ، زیادہ سے زیادہ رقم آپ کھو سکتے ہیں کال آپشنز کی طرح: اگر اسٹاک کی قیمت ہڑتال کی قیمت سے بڑھ جاتی ہے تو ، آپ معاہدہ ختم ہونے دیتے اور آپ اپنی پوری and 500 کی سرمایہ کاری سے محروم ہوجاتے ہیں۔

تاہم ، ہم نے کال کے اختیارات میں دیکھا ہے کہ ریٹرن کی بڑھاپے آپشنز میں دوسرے طریقے سے ہے۔ اگر اسٹاک کی قیمت $ 30 پر گرتی ہے تو ، آپ کو منافع میں $ 1500 نظر آئے گا۔ $ 20 پر ، منافع $ 2500 ہوگا۔ لیکن اس کا مطلب یہ بھی ہے کہ رکھے گئے اختیارات پر منافع کی ایک حد ہے۔ اسٹاک صفر سے کم نہیں جاسکتا۔ اس کے برعکس ، کال کا آپشن خریدتے وقت ، نفع کی صلاحیت نظریاتی طور پر لا محدود ہے۔

». اختیارات تجارتی حکمت عملی

اختیارات خریدار فروخت کنندہ

اختیارات کے ساتھ ، یہ یاد رکھنا ضروری ہے کہ ہر خریدار کے ل، ، ایک ایسا بیچنے والا ہوتا ہے ، جس کی ترغیب اور ترغیبات خریدار کے مخالف ہوتے ہیں۔

لہذا ، جب آپ کال کا آپشن خریدتے ہیں ، مثال کے طور پر ، آپ امید کر رہے ہیں کہ قیمت بڑھ جائے گی ، کیونکہ آپ کو اسٹریک کو کم قیمت پر خریدنے کا حق ہے۔

لیکن اس لین دین کے دوسری طرف بیچنے والے کی یہ ذمہ داری عائد ہوتی ہے کہ اگر خریدار نے اختیار استعمال کرنے کا انتخاب کیا تو اسٹرائیک کی قیمت پر اسٹاک فروخت کرنا ہے۔ اس کا مطلب ہے کہ فروخت کنندہ اسٹاک کی قیمت میں کمی کا خواہاں ہے - اگر وہ ہڑتال کی قیمت سے نیچے آتا ہے تو ، خریدار ممکنہ طور پر معاہدہ ختم ہونے دیتا ہے ، اور بیچنے والا منافع کے طور پر پریمیم رکھے گا۔ تاہم ، اگر اسٹاک کی قیمت میں اضافہ ہوتا ہے اور خریدار نے اختیار استعمال کیا تو ، بیچنے والے کو حصص کو ہڑتال کی قیمت پر بیچنا ہوگا ، جو موجودہ اسٹاک کی قیمت سے کم ہوگا۔

اگر بیچنے والے کے پاس پہلے سے موجود اسٹاک کا مالک نہیں ہے تو ، وہ خریدار کو فروخت کرنے پر ابھی تک ہک پر ہیں۔ لہذا ، اگر اسٹاک کی قیمت $ 60 ہوگئی تو ، انہیں اسٹاک کو $ 60 پر خریدنا پڑے گا ، پھر اسے $ 50 پر فروخت کرنا پڑے گا۔ اس کے نتیجے میں of 500 کا نقصان ہوگا۔ (the 60 میں اسٹاک خریدنے میں ،000 ،000،000 cost$ لاگت آئے گی ، اور اس کے بعد $ 5،000 کی فروخت پر selling $ selling selling$ of کا نقصان ہوگا۔ لیکن بیچنے والے $ 500 کا پریمیم رکھتا ہے ، لہذا کل نقصان $ 500 ہے۔)

اس مثال میں ، اگر اسٹاک کی قیمت میں اضافہ ہوتا رہتا ہے تو ، کال سیلر کا نقصان نظریاتی طور پر لاتعداد ہوتا ہے ، اسی طرح خریدار کا نفع نظریاتی طور پر بھی لا محدود ہے۔

یہ رشتہ ہر آپشن ٹریڈ کے لئے موجود ہے ، خواہ آپ کالز خرید رہے ہو یا رکھ رہے ہو یا بیچ رہے ہو۔ مختلف اختیارات تجارتی حکمت عملیوں میں شامل کریں ، اور آپ دیکھیں کہ کس طرح اختیارات تجارت - اور اس سے وابستہ خطرات - پیچیدہ ، تیز تر ہوجاتے ہیں۔

سیکھنے کے ل Options اختیارات کی شرائط

یہاں آپ کے پاس اختیارات کے بارے میں کچھ شرائط آئیں گی۔ (مزید معلومات کے ل our ہمارے مکمل اختیارات کی شرائط اور تعریفی صفحہ دیکھیں۔)

• رقم میں۔ ہڑتال کی قیمت اسٹاک کی قیمت سے کم ہونے پر کال کا آپشن "پیسے میں" ہے ، جبکہ ہڑتال کی قیمت اسٹاک کی قیمت سے زیادہ ہونے پر پٹ آپشن رقم میں ہے۔

• پیسے پر اگر اسٹاک کی قیمت اور ہڑتال کی قیمت کالوں یا لگانے کے لئے یکساں ہے تو ، آپشن ہے "پیسے پر۔"

• پیسوں میں سے ہڑتال کی قیمت اسٹاک کی قیمت سے زیادہ ہونے پر کال کا آپشن “پیسے سے باہر” ہوتا ہے ، جبکہ ہڑتال کی قیمت اسٹاک کی قیمت سے کم ہونے کی صورت میں پٹ آپشن رقم سے باہر ہوجاتی ہے۔

• پریمیم آپشنز کا معاہدہ خریدنے کے ل you آپ کو یہ ادائیگی کرنا پڑے گی۔ اس کے برعکس ، یہ وہ رقم ہے جو آپ اختیارات کے معاہدے کو بیچتے ہیں تو آپ ممکنہ طور پر کمائیں گے۔

• مشتق مشتق ایک قسم کی مالی مصنوع ہے جس کی قیمت پر منحصر ہوتا ہے - سے اخذ کیا گیا ہے - کسی دوسرے مالیاتی آلے کی کارکردگی سے۔ اختیارات مشتق ہیں کیونکہ ان کی قیمت اسٹاک کی قیمت میں ہونے والی تبدیلیوں پر مبنی ہے۔

• پھیلتا ہے۔ سپریڈز ایک جدید تجارتی حکمت عملی ہے جس میں ایک آپشن ٹریڈر مختلف ہڑتال کی قیمتوں پر متعدد معاہدوں کو خریدتا ہے اور فروخت کرتا ہے۔